> For the complete documentation index, see [llms.txt](https://weekly-essay.mikey.wang/llms.txt). Markdown versions of documentation pages are available by appending `.md` to page URLs; this page is available as [Markdown](https://weekly-essay.mikey.wang/es/2020/w37-on-adjusting-the-upper-limit-of-judicial-protection-for-private-lending-interest-rates.md). # W37-Sobre el ajuste del límite de protección judicial de los intereses en los préstamos privados > El 20 de agosto, el Tribunal Popular Supremo publicó la revisión de las «Disposiciones del Tribunal Popular Supremo sobre diversas cuestiones relativas a la aplicación de la ley en el enjuiciamiento de casos de préstamos privados». El límite de protección judicial del tipo de interés de los préstamos privados se redujo al 15,4 %, una caída considerable respecto a los anteriores 24 % y 36 %. Las «dos líneas y tres zonas» delimitadas por los tipos anuales del 24 % y el 36 % pasaron oficialmente a la historia. * Hace poco vi una noticia del sector sobre el ajuste del límite de protección judicial de los intereses en los préstamos privados. Pensando en nuestro negocio de servicios financieros, me planteé qué oportunidades y desafíos nos trae. * **Información básica sobre los productos de crédito:** * Ingresos: las empresas de tecnología financiera que hoy ofrecen crédito siguen, en líneas generales, dos modelos. * Uno consiste en usar sus propios datos y modelos para prestar servicios tecnológicos de detección del fraude, evaluación crediticia y fijación de precios según el riesgo. Es totalmente B2B y sus ingresos proceden de las tarifas por servicios tecnológicos. * El otro parte de esas capacidades tecnológicas y colabora con bancos u otras entidades financieras en la aportación de fondos. La empresa desarrolla y opera sus propios productos de crédito y participa en la captación de clientes, la gestión posterior al desembolso y otras etapas. Aquí hay dos variantes: facilitación de préstamos y préstamos conjuntos. En la primera, el banco aporta el dinero; en la segunda, lo aportan conjuntamente el banco y la empresa de tecnología financiera. * **La mayoría de las empresas líderes sigue el segundo modelo. Su ventaja es obtener ingresos a escala a partir de los préstamos, pero involucrarse de lleno en la concesión de crédito también implica enfrentarse inevitablemente a presión regulatoria.** * Estructura de costos: financiación (10 %\~14 %) + impagos (2 %\~5 %) + captación, desarrollo y operación, además de consultas de historial crediticio, comisiones de las pasarelas de pago y cobranza (5 %) => **media del sector superior al 17 % anualizado**. * Tipos de interés de Shengyidai. Probé el producto de pago mediante préstamo. **Con los precios actuales de Shengyidai, la tarifa estándar es de un 0,05 % diario, equivalente a un 18 % anual.** En el contrato, el prestamista es Chongqing Meituan Sankuai Microloan. Parece que son fondos propios, sin bancos ni otros proveedores de financiación, aunque la facilitación de préstamos y los préstamos conjuntos... * **Efectos del ajuste del límite de los tipos de interés en el sector:** la reforma de la protección judicial obliga a los participantes del mercado a reducir los intereses de los préstamos privados. **Las empresas líderes de tecnología financiera tendrán beneficios muy reducidos; la mayoría perderá dinero y muchas se verán obligadas a salir del mercado.** * **Desafío:** como al resto de competidores, se nos reduce el margen relativo de beneficio. Ganar dinero exigirá más esfuerzo. * **Oportunidad:** el reajuste del sector acelerará la salida de los rezagados y dejará una competencia entre los más fuertes. Dentro del cumplimiento normativo, **la vía de avance consiste en aprovechar las ventajas en datos, tecnología y contextos de uso para hacer cosas cuyo costo marginal disminuya. Así, el beneficio absoluto que permita la escala todavía ofrece un potencial considerable.** De hecho, el punto de entrada de Ant Microloan está precisamente en los microcomercios y pequeños comercios minoristas. La mayor carencia de las entidades financieras tradicionales, como los bancos, es su limitada capacidad para llegar a segmentos de clientes menos atendidos. Para evaluar el crédito de personas de menores ingresos y ajenas al empleo institucional, les faltan datos de múltiples dimensiones y modelos avanzados acumulados. Bancos por acciones como China Merchants Bank siguen reforzando sus tarjetas de crédito; en esencia, buscan llegar a segmentos de clientes más amplios. Pero, después de cubrir a los trabajadores de oficina, les cuesta ampliar mucho más su alcance. **Su camino converge con el nuestro: el primer paso y el más importante es construir un sistema de cuentas suficientemente grande. Por experiencia, los usuarios a los que debemos atender deberían ser, por tanto, los microcomercios y pequeños comercios de la restauración.** * **Estrategia:** el primer modelo ofrece ingresos limitados. Debemos profundizar en el segundo y **centrarnos en microempresas y pequeñas empresas de los contextos donde tenemos ventaja, seguir ampliando el sistema de cuentas, reforzar el análisis inteligente de datos multidimensionales, reducir la tasa de impago y atraer financiación de menor costo.** Referencia: