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# W33-Lecture de L'innovation fintech en Chine

J'ai parcouru cette semaine un livre qui vient de paraître, *L'innovation fintech en Chine : applications pratiques de la finance numérique*. Autour d'Internet et de la finance industrielle, il recense des cas d'entreprises chinoises en banque, titres, assurance, paiement et régulation. Cent dix mille caractères, sans mention d'Ant. Le style est sec et difficile, comme un assemblage de rapports d'activité d'entreprises. On passe soudain à l'architecture technique, présentant des systèmes distribués ordinaires sur Internet, voire HTTPS et RESTful comme des atouts remarquables. Utile pour élargir le regard, moins pour une lecture approfondie. Deux points m'ont néanmoins intéressé.

Blockchain et partage des données sont probablement les thèmes les plus fréquents, avec des applications dans presque tous les domaines. En financement de chaîne d'approvisionnement, relier les données amont et aval et renforcer la confiance par blockchain est central. AML, lutte contre le blanchiment, et KYC dépendent aussi beaucoup de cette interconnexion et de la blockchain.

La blockchain utilise surtout l'immutabilité et le consensus pour créer de la confiance à grande échelle de façon décentralisée. Le partage traite les silos : les institutions financières échangent peu pour des raisons de sécurité, et beaucoup des données utiles sont extérieures au système financier. Je dois approfondir mes connaissances de la blockchain.

Dans le chapitre sur les paiements, l'auteur formule une thèse importante : pendant longtemps encore, la concurrence des prestataires tiers trouvera sa percée dans le B2B et le marché hors ligne.

Pourquoi le B2B ? Il ne s'agit pas du même périmètre que notre activité. Notre module B2B reste, au fond, un écran de paiement grand public ; la distinction tient au fait que le payeur est marchand Meituan ou consommateur. Dans le livre, je comprends un produit complet de paiement et de règlement, B2B2C ou B2B2B, répondant aux besoins d'acquisition et de règlement d'une entreprise. Dans les chaînes d'approvisionnement, achats et ventes à crédit, circulation des effets et faible efficacité des flux commerciaux et financiers laissent beaucoup d'espace. Au-delà de la simplicité et des frais, ces clients privilégient la sécurité, la confidentialité et des services adaptés à chaque situation. Aucune entreprise ne répond actuellement à toutes ces exigences.

Pourquoi hors ligne ? En ligne, le marché est déjà un oligopole. Hors ligne, il reste de la place, surtout dans les paiements transfrontaliers.